Fundamentální analýza a fundamentální strategie obchodování přehledně v infografice
Připravili jsme pro vás toto téma v přehledné interaktivní infografice s těmi nejklíčovějšími body. Pokud se vám infografika libí a pomohla vám, tak budeme rádi, když ji jednoduše sdílíte na své sociální sítě nebo si ji vložíte na svůj web a ukážete ji i ostatním.
[infogram id=“_/3I70BjRU9fibS776pk9y“ prefix=“ddM“ format=“interactive“ title=“Copy: Copy: Copy: Copy: Copy: Copy: Copy: Copy: Copy: Step by Step Dark“]
Fundamentální analýza
Na trhu s akciemi se fundamentální analýza snaží měřit skutečnou hodnotu společnosti a založit investice na tomto typu výpočtu. Do jisté míry se to také děje na maloobchodním trhu s forexem, kde obchodníci s forexem oceňují měny a jejich země jako společnosti používají ekonomická oznámení, aby získali představu o skutečné hodnotě měny.
[clickToTweet tweet=“Všechny zprávy, ekonomické údaje a politické události, které se vyskytují v zemi, jsou podobné novinkám, které vycházejí z akcií, neboť jsou využívány investory, aby získali představu o hodnotě.“ quote=“Všechny zprávy, ekonomické údaje a politické události, které se vyskytují v zemi, jsou podobné novinkám, které vycházejí z akcií, neboť jsou využívány investory, aby získali představu o hodnotě.“] Tato hodnota se v průběhu času mění z mnoha faktorů, včetně ekonomického růstu a finanční síly. Fundamentální obchodníci se podívají na všechny tyto informace, aby zhodnotili měnu země.
Fundamentální strategie obchodování
Měnový obchod je strategií, ve které obchodník prodává měnu, která nabízí nižší úrokové sazby a nakupuje měnu, která nabízí vyšší úrokovou sazbu. Jinými slovy, půjčujete si nízkou úrokovou sazbu a půjčujete ji vyššími sazbami. Obchodník, který používá strategii, zachycuje rozdíl mezi oběma sazbami. Při vysokém využití obchodu může dokonce malý rozdíl mezi dvěma sazbami znamenat vysoký výnos pro obchod.
Přirozené příklady obchodu s japonskými jeny lze nalézt od roku 1999, kdy Japonsko snížilo své úrokové sazby téměř na nulu. Investoři by využili těchto nižších úrokových sazeb a půjčili si velkou částku japonského jenu. Vypůjčený jen se pak převede na americké dolary, které se používají k nákupu dluhopisů amerických státních dluhopisů s výnosy a kupony ve výši 4,5-5 %. Vzhledem k tomu, že japonská úroková sazba byla v podstatě nulová, investor, který si půjčuje japonský jen, získává téměř veškerý výnos z jeho amerických státních dluhopisů. Dokonce s využitím páky můžete výrazně zvýšit návratnost.
Například desetinásobek pákového efektu by vytvořil výnos 30 % s výnosem 3 %. Pokud máte na svém účtu 1000 dolarů a máte přístup k desetinásobnému pákovému efektu, budete vlastnit 10 000 dolarů. Pokud implementujete obchod s měnami z výše uvedeného příkladu, získáte 3 % ročně. Na konci roku by vaše investice ve výši 10 000 dolarů měla činit 10 300 dolarů, nebo zisk 300 dolarů. Protože jste investovali pouze 1 000 dolarů ze svých vlastních peněz, skutečný výnos by činil 30 %.
Tato strategie však funguje pouze tehdy, pokud hodnota měnového páru zůstává nezměněna nebo se ocení. [clickToTweet tweet=“Proto se většina obchodníků s forexem zaměřuje nejen na získání úrokového diferenciálu, ale také na zhodnocení kapitálu.“ quote=“Proto se většina obchodníků s forexem zaměřuje nejen na získání úrokového diferenciálu, ale také na zhodnocení kapitálu.“]
Zatímco jsme tuto transakci značně zjednodušili, je třeba si uvědomit, že malý rozdíl v úrokových sazbách může vést k obrovskému zisku, pokud se uplatní pákový efekt. Většina měnových makléřů vyžaduje minimální marži, aby získala zájem o obchody.
Tato transakce je však komplikována změnami směnného kurzu mezi oběma zeměmi. Pokud se měna s nižší výnosností ocitne vůči měně s vyšší výnosností, zisk získaný mezi těmito dvěma výnosy by mohl být vyloučen. Hlavním důvodem, proč se to může stát, je to, že rizika vyšší měny jsou příliš velká pro investory, takže se rozhodnou investovat do méně výnosné a bezpečnější měny.
Vzhledem k tomu, že tato investiční strategie nazývaná Carry Trade má dlouhodobější povahu, je náchylná k různým změnám v čase, jako je zvyšování sazeb v dolaru s nižšími výnosy, což přitahuje více investorů a může vést k posílení měny, což snižuje výnosy z obchodování s emisemi. To dělá budoucí směr měnového páru stejně důležitý jako samotný úrokový diferenciál.
Budeme se na Vás těšit u dalších článků v našem Forex Blogu.
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým Forex-jednoduše.cz
